[Book][書摘]3000元投資全世界

3000元投資全世界

買基金，先看進場時機。

投資前，一定要做功課
每股盈餘?本益比?停損停利

股票遇到暴跌怎麼辦?
是否跌破年線?如果跌破年線，通常意味著要等待很久才能回升。
標的物必須有的救

相對高點(七千點以上)及低點(五千點以下)

美國利率越調越高後，原本從國外來的熱錢紛紛離開亞洲，回到歐美市場。
調整的頻率有多快? 調整的幅度有多高?

投資不能單戀一支花

資產配置
幣別、股債比率、地區產業發展

絕對報酬，穩健成長

資產負債表、損益表

零存整付、定存定額

每月14000，6%，5年100萬

累積理財知識

1.政治風險
2.信用風險
3.匯率風險
4.流動性風險 小型股不易套現
5.利率風險 利率下跌、債?賺錢；利率賺錢、債?賠錢

投資標的、地區、投資風險、理財目標、時間

共同基金特色
1.金額可大可小
2.可分散標的、市場、時間投資、降低風險
3.專業館哩，提高收益
4.手續簡便，買賣容易，流動性佳
5.省時省力，合法節稅

基金先天陷阱
陷阱一:行情跌，基金經理人最多只能賣出30%
陷阱二:小心投資標的少、交易量低的基金
陷阱三:規模太小的基金，不牢靠
當基金的規模小到一定程度時，會因為它的固定費用而影響績效
台灣基金規模十億以上，海外基金規模四、五千萬
陷阱四:基金也有時間；壽命的限制

投資共同基金前務必要了解
1.基金規模大或小
2.基金投資標的的多或少
3.基金交易量的多或寡
4.基金有無時間、壽命限制
5.不強求基金經理人必賺錢

你適合投資哪一種債?基金?
1.想穩穩賺點兒利息:購買貨幣型基金
2.想賺更高利息、願意冒一點風險:購買歐債、亞洲新興債或全球債
3.不怕風險高:購買新興國家債?基金
4.希望股債都賺:購買複合式債?基金
5.購買債?型基金必考量四因子:利息、信用、匯率、政治風險

每月五千，投資報酬率8%
15年=>173萬
25年=>475.5萬
35年=>1146.9萬

每月五千，三十年，總投資金額180萬
5%=>416.1萬
8%=>745.2萬
10%=>1130.2萬

定期定額投資守則
1.量力而為
2.選擇在上升趨勢的市場，或絕對報酬曲線往上的基金
3.避免波動太大的地區或績效不穩的基金
4.善用暫停扣款、部份贖回，及適時轉換，自動停利
5.持之以恆

A Share，先收手續費
B Share，後收手續費

基金投資十大教戰守則
1.過度依賴過去績效
2.進場時機永遠不對
3.對基金淨值的高低價欠缺敏感度
4.投資人買賣基金欠缺停損概念
5.妥善分析基金波動幅度
6.過度聽信理財人員的建議
7.小心手續費及匯率風險
8.妥善資產配置是理財第一原則
9.時點要分散，標的也要分散
10.留意小道消息

本益比 股價/盈餘

基金買進、轉換、賣出的決策原則
1.基金績效不穩定
2.表現比大盤差
3.和同儕比較短中長績效經常吊車尾
4.基金公司或經理人有重大改變
5.當盤市走向不明，可分批調節降低風險
6.當大盤轉向時
7.當價格來到目標停利/停損點
8.當價格來到目標獲利/損失率

黃金交叉 股市短日線平均值穿過長天線平均值，並且在長天線之上
死亡交叉 股市長天線平均值穿過短日線平均值，並且在短日線之上

從利率高低選擇投資工具
1.利率由高往下:投資債?基金
2.利率到達谷底:投資股票基金，賣出債?基金
3.利率由下往上:投資貨幣基金

從國民生產毛額看景氣
GDP
=Government(政府建設)
+Export(出口)
-Import(進口)
+Inventory(存貨)
+Consumption(消費)
+Investment(投資)

從景氣燈號看景氣
紅燈------景氣過熱---38分以上
黃紅燈---景氣微熱---32~37分
綠燈------景氣穩定---23~31分
黃藍燈---景氣欠佳---18~22分
藍燈------景氣衰退---17分以下

從政府動作看景氣
財政政策
貨幣政策

貨幣供給水平(M1:活期性存款、活期儲蓄存款，M2=M1再加上定期存款)

景氣循環鐘
12.景氣頂端
1.物價上漲
2.利率開始上揚
緊縮貨幣政策
債?價格下跌
3.股價下挫
4.公司獲利下降
5.房地產價格下滑，議價空間加大
6.景氣股底
7.利率下降
寬鬆貨幣政策
8.債?價格上揚
9.公司獲利回升
10.股價回升
11.房地產價格上揚
12.景氣頂端

財經資訊
台灣經濟新報www.tej.com.w
Bloomberg
經建會www.cept.gov.tw
經濟日報 工商時報

CRB指數又稱CRB期貨價格指數，由二十一種不同商品組成

選基金指標
基金風險度
變動標準差 指的是震盪幅度
貝他值 指的是基金與大盤貼近的幅度
阿爾發值 經理人超越大盤績效的能力
夏普值 經理人冒每一單位風險所得出的超額利潤

分散投資
中報酬，低風險
穩健報酬，長期投資

八個步驟
1.選擇幣別
2.選擇投資工具
3.從風險較低的基金類開始
4.海外債?
5.選擇自己熟悉的市場
6.找出核心投資並訂下比例
7.決定操作策略
買進，並長期持有
8.利用負相關的基金做投資組合的基本原料

社會新鮮人，首重練功力
時間及複利
避免快速消費陷阱
專注本業
三十歲擁有一百萬
理財與財務規劃
人生各階段財務需求
短中長期規劃